Контракт крипто-фьючерсiв дозволяє ставити на майбутню цiну монети не володiючи самою монетою. Ви вносите невеликий заставу, бiржа множить її плечем, а прибутки i збитки масштабуються з цим множником.
Три способи торгувати одну монету. Спот - ви реально володiєте монетою. Фьючерси - ставите на її цiну з плечем i не тримаєте монету. Опцiони - платите премiю за право (не обов'язок) купити або продати за фiксованою цiною.
Контракт фьючерсiв - угода, що вiдстежує цiну монети. Ви не купуєте монету. Вiдкриваєте позицiю по контракту, що рухається разом з монетою.
У криптi домiнують два типи:
Безстроковi (perpetual) не закiнчуються. Можна тримати позицiю годинами, днями або мiсяцями. Бiржа кожнi 8 годин рахує funding rate: лонги платять шортам, коли контракт вище спота, шорти лонгам - коли нижче. Близько 90% обсягу - perpetual.
Квартальнi (dated) мають фiксований строк - зазвичай 3 мiсяцi. До експiрацiї сходяться зi спотом, funding не платиться. Використовуються профi для хеджу.
Як новачок, ви будете на perpetuals. Це дефолт на Binance, Bybit, MEXC, OKX, Hyperliquid та dYdX.
Цi два слова часто плутають, i це коштує грошей. Це рiзнi речi.
Слайдер у панелi вище показує це. Плече не робить багатшим. Воно робить той самий рух бiльшим в обидва боки.
Для новачка практичний дiапазон - 3× до 10×. Все вище 25× - для трейдерiв з протестованим еджем.
У кожної бiржi фьючерсiв є три перемикачi, що вирiшують, скiльки вашого рахунку може випалити одна погана угода.
Рекомендований стартовий сетап: iзольована маржа, reduce-only на SL i TP, плече не вище 10×.
Безстроковi не закiнчуються, тому потрiбен механiзм триматись бiля спота. Це funding rate. Кожнi 8 годин: контракт > спот - лонги платять шортам. Контракт < спот - шорти платять лонгам.
Типова ставка - 0.01% за 8 годин (близько 11% рiчних). Коли ринок односторонiй, стрибає до 0.05–0.1%.
Funding малий за години, але накопичується за днi. Ставка 0.1% за тиждень з'їдає 2.1% позицiї.
Лiквiдацiя - примусове закриття позицiї бiржею. Цiна, на якiй це спрацьовує, - цiна лiквiдацiї.
Спрощена формула для лонга: вiдстань до лiквiдацiї ≈ 100% ÷ плече. На 10× - 10%. На 25× - 4%. На 100× - 1%.
Бiржа закриває по ринку, ви втрачаєте маржу (isolated) або кусок гаманця (cross). Зверху - комiсiя за лiквiдацiю 0.5–2%.
Stop-loss (SL) - ордер, що автоматично закриває позицiю, якщо цiна йде проти вас. Take-profit (TP) - у iнший бiк. Обидва обов'язковi.
Правило просте: ставте SL i TP до клiку «вiдкрити». Reduce-only на обох.
SL - 1.5×–3× середнiй розмiр хвилинної свiчки. TP - мiнiмум 2× вiд SL.
Одна угода з реальними числами. Сетап: BTC по $60 000, гадаєте, пiде вгору.
Перевели 100 USDT. BTC/USDT perpetual. Isolated. Плече 10×. Long.
Розмiр = 100 × 10 = 1000 USDT. Близько 0.01667 BTC. Цiна лiквiдацiї ≈ $54 000.
SL: $59 400 (−1%). TP: $61 200 (+2%). Reduce-only. R/R = 1:2.
Комiсiя входу: ~0.05% = $0.50. Чекаємо.
TP: +20 USDT − $1 = +19 USDT. SL: −10 USDT − $1 = −11 USDT. R/R 1:2 - досить бути правим у 40% випадкiв.
Кожен взiрваний рахунок робить це через одну з цих чотирьох.