O que sãofuturos cripto- alavancagem, margem e liquidação sem jargão
Um contrato de futuros cripto permite apostar no preço futuro de uma moeda sem possuí-la. Você posta um colateral pequeno, a exchange amplifica com alavancagem, ganhos e perdas escalam.
Anatomia de uma posição · BTC/USDT
LONG
TP · Take profit · +5%
Entrada · $60,000
SL · Stop loss · −1%
LIQ · $54,000 · −10%
$66,000$63,000$60,000$57,000$54,000$51,000$48,000
Margem
100 USDT
Tamanho da posição
$1,000
margem × alavancagem
Alavancagem
10×
1×25×50×100×
Distância para liquidação
−10.0%
$54,000
Mova o slider. A linha vermelha se aproxima da entrada conforme aumenta a alavancagem.
Seção 01 · Resposta rápida
Spot, futuros, opções - a diferença
Três formas de tradear a mesma moeda. Spot = você possui. Futuros = aposta com alavancagem sem ter. Opções = paga prêmio pelo direito.
Spot
O que tradeia
A moeda real. Compra 0.01 BTC, tem 0.01 BTC.
Alavancagem
Nenhuma. 100 USDT = 100 USDT de exposição.
Perda máx
O que pagou. A moeda cai mas você ainda a tem.
Futuros
O que tradeia
Um contrato que segue a moeda. Você não a possui.
Alavancagem
1× a 100×+. 100 × 10 = 1000 USDT de exposição.
Perda máx
Sua margem. A liquidação fecha.
Opções
O que tradeia
Direito de comprar/vender a preço fixo em data.
Alavancagem
No prêmio. Sem liquidação mas tempo decai.
Perda máx
O prêmio. Limitada mas opções frequentemente expiram.
Seção 02 · O contrato
Um contrato de futuros, em palavras simples
Acordo que segue o preço. Você abre uma posição, que sobe e desce com a moeda.
Dois tipos dominam:
Perpétuos não expiram. Cada 8h cobra funding rate. ~90% do volume é perpétuo.
Trimestrais expiram a cada 3 meses. Sem funding. Profissionais para hedge.
Iniciante usará perpétuos. Default em Binance, Bybit, MEXC, OKX.
Seção 03 · Alavancagem e margem
Margem é seu dinheiro. Alavancagem é o multiplicador.
Confundir as duas custa dinheiro. São coisas distintas.
M
Margem
Dinheiro real como colateral. 100 USDT em futuros = margem. Máximo a perder em uma posição.
Margem = dinheiro em jogo
L
Alavancagem
Multiplicador da exchange. 100 × 10 = posição de 1000 USDT. 1% na moeda = 10% na margem.
Tamanho da posição = margem × alavancagem
Alavancagem não te faz rico. Faz o mesmo movimento maior nos dois lados.
Para iniciante: 3×–10×. Acima de 25× é para edge testado.
Seção 04 · Controle de risco
Isolada, cruzada, reduce-only - três ajustes
Cada exchange tem três switches que decidem o quanto um trade ruim destrói.
Isolada
Margem isolada
Cada posição tem sua margem. Liquidação perde só essa. Default seguro.
Cruzada
Margem cruzada
Carteira inteira como colateral. Movimento forte pode esvaziar a conta toda.
Reduce-only
Reduce-only
Flag: só fecha ou reduz, nunca abre nova. Marcar em SL e TP.
Setup recomendado: isolada, reduce-only em SL/TP, alavancagem ≤10×.
Seção 05 · Funding rate
Funding rate em 60 segundos
Perpétuos precisam de mecanismo para ficar perto do spot. É o funding. Cada 8h: contrato > spot, longs pagam shorts.
Típica 0.01% / 8h (~11% anual). Quando desbalanceia, vai a 0.05–0.1%.
Pequena por hora, acumula em dias. 0.1% por uma semana = 2.1% do tamanho.
Seção 06 · Liquidação
Liquidação: quando a exchange te fecha
Fechamento forçado quando a margem não cobre. Preço de gatilho = preço de liquidação.