Que sont lesfutures crypto- levier, marge et liquidation sans jargon
Un contrat futures crypto permet de parier sur le prix futur d'une pièce sans la posséder. Vous mettez un petit collatéral, la plateforme l'amplifie avec le levier, gains et pertes échelles avec ce multiplicateur.
Anatomie d'une position · BTC/USDT
LONG
TP · Take profit · +5%
Entrée · $60,000
SL · Stop loss · −1%
LIQ · $54,000 · −10%
$66,000$63,000$60,000$57,000$54,000$51,000$48,000
Marge
100 USDT
Taille de position
$1,000
marge × levier
Levier
10×
1×25×50×100×
Distance à la liquidation
−10.0%
$54,000
Bougez le slider. La ligne rouge se rapproche de l'entrée quand le levier monte.
Section 01 · Réponse rapide
Spot, futures, options - la différence
Trois façons de trader la même pièce. Spot : vous la possédez. Futures : vous pariez avec levier sans la tenir. Options : prime payée pour un droit.
Spot
Ce que vous tradez
La vraie pièce. Achetez 0.01 BTC, vous avez 0.01 BTC.
Levier
Aucun. 100 USDT = 100 USDT d'exposition.
Perte max
Ce que vous avez payé. La pièce baisse mais vous la gardez.
Futures
Ce que vous tradez
Un contrat qui suit la pièce. Vous ne la tenez pas.
Levier
1× à 100×+. 100 × 10 = 1000 USDT d'exposition.
Perte max
Votre marge. La liquidation vous ferme.
Options
Ce que vous tradez
Droit d'acheter/vendre à prix fixe à une date.
Levier
Dans la prime. Pas de liquidation mais le temps décompose.
Perte max
La prime. Limitée mais les options expirent souvent.
Section 02 · Le contrat
Un contrat futures, en mots simples
Accord qui suit le prix. Vous ouvrez une position qui monte et descend avec la pièce.
Deux types dominent en crypto :
Perpétuels n'expirent pas. Toutes les 8 h, funding rate. ~90% du volume est perpétuel.
Trimestriels expirent tous les 3 mois. Pas de funding. Pour hedging professionnel.
En débutant vous serez sur perpétuels. Default sur Binance, Bybit, MEXC, OKX.
Section 03 · Levier et marge
La marge est votre argent. Le levier est le multiplicateur.
Confondre les deux coûte de l'argent. Ce sont des choses différentes.
M
Marge
Argent réel comme collatéral. 100 USDT en futures = marge. Maximum à perdre sur une position.
Marge = l'argent en jeu
L
Levier
Multiplicateur de la plateforme. 100 × 10 = position de 1000 USDT. 1% sur la pièce = 10% sur la marge.
Taille de position = marge × levier
Le levier ne vous enrichit pas. Il rend le même mouvement plus grand dans les deux sens.
Pour débutants : 3×–10×. Au-delà de 25× pour traders avec edge testé.
Section 04 · Contrôle du risque
Isolé, croisé, reduce-only - trois réglages qui comptent
Chaque plateforme a trois switches qui décident combien un mauvais trade peut détruire.
Isolé
Marge isolée
Chaque position a sa marge. Liquidation = on perd seulement cette marge. Default sûr pour débutant.
Croisé
Marge croisée
Tout le portefeuille comme collatéral. Un mouvement assez fort peut vider tout le compte.
Reduce-only
Reduce-only
Drapeau sur l'ordre : seulement fermer ou réduire, jamais ouvrir. Toujours coché sur SL et TP.
Setup recommandé : isolé, reduce-only sur SL/TP, levier ≤10×.
Section 05 · Funding rate
Funding rate en 60 secondes
Les perpétuels ont besoin d'un mécanisme pour rester près du spot. C'est le funding. Toutes les 8 h.
Taux typique 0.01% / 8h (~11% annualisé). Quand déséquilibré, monte à 0.05–0.1%.
Petit par heure, accumule en jours. 0.1% une semaine = 2.1% de la position.
Section 06 · Liquidation
Liquidation : quand la plateforme vous ferme
Fermeture forcée quand la marge ne couvre plus la perte. Prix de déclenchement = prix de liquidation.