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Frax Dollar fue lanzado en 2020 y utiliza un modelo híbrido que combina colateral con mecanismos algorítmicos para mantener la paridad con el dólar. A diferencia de las monedas estables totalmente garantizadas, Frax reduce los requisitos de respaldo mediante ajustes automáticos. La proporción de colateral se adapta dinámicamente según las condiciones del mercado.